4月15日，為貫徹落實(shí)新《證券法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2020〕14號(hào))，進(jìn)一步規(guī)范上市公司投資者關(guān)系管理，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，自2022年5月15日起施行。
《指引》共32條，由總則、投資者關(guān)系管理的內(nèi)容和方式、組織與實(shí)施、附則等內(nèi)容組成，主要包括：
一是進(jìn)一步明確投資者關(guān)系管理的定義、適用范圍和原則。從內(nèi)容、方式和目的等維度對(duì)投資者關(guān)系管理進(jìn)行界定。明確《指引》適用于依照《公司法》設(shè)立且股票在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股份有限公司。在境內(nèi)發(fā)行股票或者存托憑證并上市的境外公司參照?qǐng)?zhí)行。確立合規(guī)性、平等性、主動(dòng)性和誠(chéng)實(shí)守信等四條基本原則。
二是進(jìn)一步增加和豐富投資者關(guān)系管理的內(nèi)容及方式，同時(shí)對(duì)近年來(lái)實(shí)踐中的良好做法予以固化。適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)、新媒體等新時(shí)代發(fā)展形勢(shì)，在電話、傳真等投資者關(guān)系管理傳統(tǒng)溝通渠道基礎(chǔ)上，新增網(wǎng)站、新媒體平臺(tái)、投資者教育基地等新興渠道。對(duì)投資者說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)情形和要求作出專條規(guī)定，提升投資者說(shuō)明會(huì)質(zhì)量和效果，使其真正成為公司傳遞價(jià)值、投資者發(fā)現(xiàn)價(jià)值的橋梁。明確上市公司投資者關(guān)系管理工作的主要職責(zé)。落實(shí)新發(fā)展理念的要求，在溝通內(nèi)容中增加上市公司的環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)信息。明確上市公司建立健全投資者關(guān)系管理檔案保管和利用機(jī)制。
三是進(jìn)一步明確上市公司投資者關(guān)系管理的組織和實(shí)施，同時(shí)強(qiáng)化對(duì)上市公司的約束。在操作層面，進(jìn)一步明確上市公司投資者關(guān)系管理的制度制定、部門設(shè)置、責(zé)任主體、人員配備、培訓(xùn)學(xué)習(xí)等內(nèi)容。強(qiáng)化上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”的主體責(zé)任，除董事會(huì)秘書(shū)、專門人員外，對(duì)上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等也提出要求，明確他們?cè)谕顿Y者關(guān)系管理中的禁止情形。倡導(dǎo)投資者提升股東意識(shí)，依法行權(quán)維權(quán)，形成理性成熟的投資文化。明確中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)上市公司投資者關(guān)系管理進(jìn)行監(jiān)督管理。明確證券交易所、上市公司協(xié)會(huì)等自律組織，制定自律規(guī)則進(jìn)行自律管理。
《指引》起草過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)積極向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，通過(guò)召開(kāi)座談會(huì)、書(shū)面征求意見(jiàn)等形式聽(tīng)取了有關(guān)方面的意見(jiàn)。社會(huì)各界對(duì)《指引》內(nèi)容總體支持，證監(jiān)會(huì)逐條認(rèn)真研究各方面提出的修改完善意見(jiàn)建議，并對(duì)合理建議予以吸收采納。
強(qiáng)化投資者關(guān)系管理，是提高上市公司質(zhì)量的重要舉措，也是投資者保護(hù)的重要內(nèi)容。下一步，證監(jiān)會(huì)將在具體監(jiān)管工作中督促上市公司認(rèn)真落實(shí)《指引》提出的各項(xiàng)措施，加強(qiáng)上市公司與投資者之間的有效溝通，促進(jìn)上市公司完善治理，切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
