“國(guó)際上有一種說(shuō)法，央行自己發(fā)行的貨幣才是CBDC，其他商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的不是央行數(shù)字貨幣，不是法定貨幣，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。這種說(shuō)法有比較大的誤導(dǎo)性。”10月12日，博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)周小川在2023中國(guó)（北京）數(shù)字金融論壇上指出，在中央銀行的監(jiān)管體系之下，多數(shù)商業(yè)銀行賬戶里的資金（M1）安全性相當(dāng)高，并不是所謂的商業(yè)性貨幣，更不能和某些金融科技公司搞的穩(wěn)定幣或加密貨幣相提并論。
周小川表示，在數(shù)字貨幣發(fā)展生態(tài)中，支付系統(tǒng)的數(shù)字化和貨幣的數(shù)字化是一個(gè)硬幣的兩面。從技術(shù)和系統(tǒng)的角度看，支付系統(tǒng)在用多種多樣的技術(shù)進(jìn)行數(shù)字化。在這個(gè)過(guò)程中，支付系統(tǒng)的內(nèi)容和工具發(fā)生了變化，不再是傳統(tǒng)的紙鈔，變成了數(shù)字貨幣。從演進(jìn)結(jié)果角度看，支付系統(tǒng)的數(shù)字化產(chǎn)生了多種支付產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在發(fā)展到一定的階段后，就需要強(qiáng)調(diào)互通性，產(chǎn)生融合，也會(huì)是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程。
中國(guó)央行的數(shù)字貨幣最初叫DCEP，即數(shù)字貨幣和電子支付系統(tǒng)，所以電子化和數(shù)字化是緊密聯(lián)系、很難嚴(yán)格區(qū)分的。
周小川稱，可能早期的電子化不完全是數(shù)字型的，但中后期的電子化實(shí)際上跟數(shù)字化是混合在一起的，多數(shù)電子化進(jìn)程也就是數(shù)字化進(jìn)程。由于新技術(shù)的供給，有些事情從不可能逐漸變?yōu)榭赡堋Ｒ虼藦臄?shù)字金融和數(shù)字貨幣的發(fā)展上來(lái)看，要主張廣義的支付系統(tǒng)數(shù)字化和數(shù)字貨幣，慎用狹義的數(shù)字貨幣概念。
隨著數(shù)字貨幣生態(tài)的發(fā)展，一些概念逐步厘清，概念也在發(fā)生融合和升級(jí)。
周小川指出，目前數(shù)字貨幣包括數(shù)字人民幣的發(fā)展，主要還是以賬戶型數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)，代幣型數(shù)字貨幣也是一個(gè)可能有發(fā)展空間的路徑，但主流還是賬戶型數(shù)字貨幣。“從技術(shù)上講，數(shù)字貨幣和支付系統(tǒng)大量使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身和升級(jí)換代將對(duì)數(shù)字金融和數(shù)字貨幣有重要的影響。同時(shí)，支付終端包括桌面終端、移動(dòng)終端和預(yù)付卡等硬件介質(zhì)，也可以和數(shù)字支付體系融合互補(bǔ)。”他稱。
“所有這些應(yīng)用都依托于金融基礎(chǔ)設(shè)施。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施，一方面要實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的相互連接，一方面要實(shí)現(xiàn)通用性，最大程度上實(shí)現(xiàn)互通性。”周小川說(shuō)，比如跨境、跨幣種的交易，前端由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，但需要有中央銀行背景的清算系統(tǒng)在后臺(tái)提供支持服務(wù)。
另外，周小川提出要深刻理解和堅(jiān)持運(yùn)用雙層運(yùn)營(yíng)體系。
雙層運(yùn)營(yíng)體系中，中央銀行是第一層，商業(yè)機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司以及電信運(yùn)營(yíng)商，作為第二層。
周小川表示，這個(gè)體系的核心特點(diǎn)是動(dòng)態(tài)演進(jìn)，而不是靜止固化，是一個(gè)通過(guò)相互競(jìng)爭(zhēng)來(lái)提高服務(wù)水平、促進(jìn)創(chuàng)新的體系，也是一個(gè)多元并存的體系。
“這對(duì)一個(gè)大國(guó)來(lái)講可能更重要，很難有人能夠準(zhǔn)確判斷某一個(gè)系統(tǒng)、某一種技術(shù)一定比其他的系統(tǒng)和技術(shù)優(yōu)越，應(yīng)該允許多元并存，競(jìng)爭(zhēng)選優(yōu)。同時(shí)，在多元并存發(fā)展過(guò)程中強(qiáng)調(diào)互通性，而且系統(tǒng)是動(dòng)態(tài)演進(jìn)的，通過(guò)升級(jí)加強(qiáng)互通性，也能夠引進(jìn)更新、更高效的技術(shù)。”周小川稱。
他表示，在雙層運(yùn)營(yíng)體系下，政策制定要讓數(shù)字支付系統(tǒng)獨(dú)立生存，要設(shè)定一個(gè)價(jià)格體系，讓數(shù)字支付系統(tǒng)能夠進(jìn)行服務(wù)收費(fèi)。“費(fèi)率可以很低，對(duì)于客戶來(lái)講影響相當(dāng)小。如果沒(méi)有收費(fèi)機(jī)制，就會(huì)導(dǎo)致交叉補(bǔ)貼和交叉銷售，支付系統(tǒng)服務(wù)商會(huì)把眼睛瞄向其他不該注重的方面。”
例如，有的系統(tǒng)服務(wù)商把支付作為門戶，通過(guò)倒賣數(shù)據(jù)或利用數(shù)據(jù)做其他業(yè)務(wù)賺錢，這存在濫用數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。“或者把支付系統(tǒng)作為引流入口，而不是作為獨(dú)立盈利的金融服務(wù)產(chǎn)品，這些都可能導(dǎo)致一些扭曲。”他稱。
周小川強(qiáng)調(diào)，數(shù)字貨幣發(fā)展要堅(jiān)持安全、便捷、低成本、反濫用等原則。安全歷來(lái)是金融特別是貨幣的關(guān)鍵問(wèn)題。由于技術(shù)成本越來(lái)越低、系統(tǒng)越來(lái)越便捷，濫用的成本也會(huì)越來(lái)越低。反濫用包括防止洗錢和武器交易。此外，還要打擊跨境賭博、反欺詐。“新技術(shù)既可以給老百姓帶來(lái)福利，也可能被不法分子利用，這一點(diǎn)要在整個(gè)數(shù)字貨幣發(fā)展中給予高度關(guān)注。”周小川稱。
