10月12日，國家外匯管理局副局長陸磊在2023中國（北京）數(shù)字金融論壇上表示，期待中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所的探索可以實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)節(jié)央行數(shù)字貨幣利率、達(dá)成宏觀調(diào)控目標(biāo)。央行數(shù)字貨幣的可編程性，為豐富央行貨幣政策工具提供了創(chuàng)新空間，但這也是全球中央銀行面臨的共同挑戰(zhàn)。
陸磊分享了他關(guān)于共建數(shù)字金融新生態(tài)、金融活動數(shù)字化、金融監(jiān)管數(shù)字化、貨幣數(shù)字化等方面的思考。
談及金融活動數(shù)字化，陸磊表示，近年來，以移動支付、NFT（非同質(zhì)化數(shù)字憑證）等為代表的數(shù)字金融創(chuàng)新快速興起與發(fā)展，推動了傳統(tǒng)金融活動數(shù)字化升級改造，降低了交易成本，實(shí)現(xiàn)了更高效的需求識別和風(fēng)險(xiǎn)管理。數(shù)字普惠的發(fā)展，在彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)治理短板、提升金融服務(wù)可得性和覆蓋面方面也發(fā)揮了重大作用。這在供給側(cè)提升了金融資源配置效率，于需求端也更好地實(shí)現(xiàn)了公平性。
在金融監(jiān)管數(shù)字化方面，陸磊指出，以科技賦能金融監(jiān)管，能夠有效提升監(jiān)管部門的信息識別、搜尋和匹配能力。通過以支付和賬戶為核心的行為歸類和線索識別，可以實(shí)現(xiàn)無感監(jiān)測、無感監(jiān)管與全流程監(jiān)測、穿透式監(jiān)管的有機(jī)融合，在提升監(jiān)管有效性的同時(shí)，最大限度降低經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的監(jiān)管成本，特別是在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)測上具有特殊優(yōu)勢和巨大潛力，這是正在探索且應(yīng)該可以實(shí)現(xiàn)的生態(tài)要素。
陸磊認(rèn)為，貨幣數(shù)字化是最難也是最具挑戰(zhàn)性的領(lǐng)域。所有金融活動的本質(zhì)都是跨期交易，貨幣與利率是核心。在現(xiàn)有模式下，央行數(shù)字貨幣（CBDC）主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），是無息的高能貨幣。
陸磊說，“個(gè)人認(rèn)為，假設(shè)基于數(shù)字貨幣的可編程性，在央行數(shù)字貨幣上加載關(guān)于利率的智能合約，央行數(shù)字貨幣將有機(jī)會成為廣義貨幣（M2）。”
另一個(gè)挑戰(zhàn)在跨境支付領(lǐng)域。陸磊表示，以往基于雙邊代理行模式的跨境支付，存在效率仍然不夠高、費(fèi)用成本偏高、不透明和覆蓋不足等問題。依托央行數(shù)字貨幣構(gòu)建扁平化的跨境支付網(wǎng)絡(luò)，可以實(shí)現(xiàn)支付的安全、便捷和普惠。目前，我國深度參與的多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目已取得良好突破和進(jìn)展。
陸磊強(qiáng)調(diào)，需要永遠(yuǎn)保持對風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，特別需要關(guān)注的是非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即技術(shù)創(chuàng)新對金融業(yè)帶來的新挑戰(zhàn)。數(shù)字技術(shù)運(yùn)用于金融領(lǐng)域可能會使金融面對信息信任、隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)鴻溝和金融排斥等問題，高頻智能交易或與金融市場波動存在相關(guān)性，這也是值得關(guān)注和研究的。
