外商獨(dú)資公募再度傳來(lái)新動(dòng)向。
證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，外商獨(dú)資公募施羅德基金管理（中國(guó)）有限公司（下稱“施羅德基金”）10月18日申報(bào)了“施羅德中國(guó)動(dòng)力股票型證券投資基金”。這是該公司繼今年8月以來(lái)上報(bào)的第二只產(chǎn)品，也是首只權(quán)益類基金基金。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，目前境內(nèi)9家外商獨(dú)資公募基金管理人中，由外資巨頭新設(shè)成立的公募基金公司有6家。其中，施羅德基金是第4家發(fā)行基金產(chǎn)品的公司。目前該公司正在排隊(duì)審核、等待“上新”的產(chǎn)品數(shù)量擴(kuò)至12只。
從已有數(shù)據(jù)的外商獨(dú)資公募產(chǎn)品來(lái)看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不亮眼。截至10月18日，路博邁基金、貝萊德基金、富達(dá)基金發(fā)行的首只產(chǎn)品成立以來(lái)均未獲得正回報(bào)。如貝萊德中國(guó)新視野A/C年初至今下跌均超23%，自成立以來(lái)的累計(jì)跌幅則分別為38.56%、39.21%。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)和公募基金行業(yè)前景的看好，近年來(lái)外資巨頭積極動(dòng)作，將為國(guó)內(nèi)公募市場(chǎng)帶來(lái)多元化市場(chǎng)主體、外資投資理念和更多的產(chǎn)品選擇，但入局能否取得成功，目前時(shí)間尚短還未有定論。
外資系新公司產(chǎn)品陸續(xù)落地
施羅德基金是第4家在國(guó)內(nèi)新設(shè)開(kāi)展公募基金管理業(yè)務(wù)的外商獨(dú)資基金管理公司。今年1月，該公司獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立，6月取得《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》。資料顯示，施羅德基金由施羅德投資集團(tuán)旗下的施羅德投資管理100%控股，注冊(cè)資本為2.6億元人民幣。
10月18日，施羅德再度申報(bào)新產(chǎn)品“施羅德中國(guó)動(dòng)力股票型證券投資基金”。這是其上報(bào)的第二只產(chǎn)品，也是首只權(quán)益類基金基金，目前正處于獲證監(jiān)會(huì)接收材料的階段。今年8月21日，該公司曾申報(bào)了一只債券型基金，并于8月24日受理。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，境內(nèi)外商獨(dú)資的公募基金管理人共有9家。其中，貝萊德基金、富達(dá)基金、路博邁基金、施羅德基金、聯(lián)博基金、安聯(lián)基金是由外資巨頭申請(qǐng)成立新公募基金公司；而宏利基金管理、摩根資產(chǎn)管理和摩根士丹利基金則是合資公募通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式成為了外商獨(dú)資公募。
從進(jìn)度來(lái)看，在上述新成立的6家外商獨(dú)資公募中，貝萊德基金作為第一家外資基金公司，產(chǎn)品布局步伐較為領(lǐng)先，早在2023年前就接連成立了4只產(chǎn)品。隨著外商獨(dú)資公募相繼進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，其他各家公司也加速展開(kāi)了基金產(chǎn)品的發(fā)行工作。
數(shù)據(jù)顯示，以申請(qǐng)材料接收日為基準(zhǔn)，截至10月18日，今年以來(lái)，包括施羅德基金申報(bào)的兩只產(chǎn)品在內(nèi)，還有路博邁基金、貝萊德基金、富達(dá)基金等公司分別上報(bào)了5只、4只、3只產(chǎn)品，合計(jì)共14只產(chǎn)品（不同份額合并計(jì)算，下同）。
剔除合資轉(zhuǎn)外資的基金公司產(chǎn)品外，截至目前共有22只外商獨(dú)資公募產(chǎn)品上報(bào)，12只在排隊(duì)審核、等待“上新”。整體而言，各家公司獲批展業(yè)后的產(chǎn)品落地各有側(cè)重。如貝萊德基金、富達(dá)基金的首只產(chǎn)品均為主動(dòng)權(quán)益類基金；而路博邁基金、施羅德基金則是從債券型產(chǎn)品入局。
產(chǎn)品業(yè)績(jī)多有承壓
自2020年4月取消對(duì)證券公司、公募基金的外資持股比例限制以來(lái)，海外金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加速布局中國(guó)市場(chǎng)。尤其是今年以來(lái)，外商獨(dú)資公募獲批成立和展業(yè)的消息更是頻傳不斷?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)公募基金業(yè)也進(jìn)入內(nèi)外資機(jī)構(gòu)同臺(tái)競(jìng)技的新時(shí)代。這也意味著，基金行業(yè)原本就愈發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇。
“外資巨頭入場(chǎng)，是出于對(duì)中國(guó)市場(chǎng)看好，這會(huì)為國(guó)內(nèi)投資者帶來(lái)成熟專業(yè)、多樣化的投資策略和管理模式。”一位基金業(yè)人士此前與記者交流時(shí)表示，由于外商獨(dú)資公募在A股市場(chǎng)尚屬新興機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境與投資者理念也存在一定的差異，是否會(huì)有“水土不服”等現(xiàn)象仍有待觀察。
從目前的情況來(lái)看，外商獨(dú)資公募產(chǎn)品的表現(xiàn)并未展現(xiàn)出“過(guò)人之處”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，路博邁基金、貝萊德基金、富達(dá)基金旗下共有19只產(chǎn)品（不同份額分開(kāi)計(jì)算）成立。除了2023年9月26日剛剛成立的路博邁中國(guó)綠色債券外，只有貝萊德浦悅豐利一年持有A自2022年11月23日成立以來(lái)微漲0.17%，其余17只產(chǎn)品成立以來(lái)的累計(jì)回報(bào)均為負(fù)。
作為外商獨(dú)資公募發(fā)行的首只產(chǎn)品，貝萊德中國(guó)新視野曾備受基民期待，2021年9月成立之時(shí)募集規(guī)模達(dá)66.81億元，有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為11.1萬(wàn)戶。這一“出道即巔峰”的募集記錄目前還未被同類產(chǎn)品打破。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，貝萊德中國(guó)新視野A/C今年以來(lái)分別下跌23.23%、23.54%，自成立以來(lái)的累計(jì)跌幅分別為38.56%、39.21%。兩年多的運(yùn)行卻有如此慘淡的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，該基金今年2季度末的規(guī)模已經(jīng)縮水至35.45億元，幾近“腰斬”。
這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不是個(gè)例。貝萊德港股通遠(yuǎn)景視野A/C自2022年1月成立以來(lái)的累計(jì)跌幅均超過(guò)29%，貝萊德先進(jìn)制造一年持有A/C自2022年8月成立以來(lái)的回報(bào)分別為-14.63%、-15.11%。
此外，路博邁基金、富達(dá)基金旗下的首只產(chǎn)品的業(yè)績(jī)也同樣不甚理想。如富達(dá)傳承6個(gè)月A/C于今年4月成立，至今分別錄得-8.73%、-8.99%的累計(jì)回報(bào)。今年3月成立的路博邁護(hù)航一年持有A/C則分別下跌0.89%、1.12%。
“競(jìng)爭(zhēng)最終還是看業(yè)績(jī)的。國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)間的差異巨大，在國(guó)外成功的策略不一定復(fù)制到A股效果就好。”華南一位基金業(yè)人士表示，中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)際投資者有很強(qiáng)的吸引力，但要做到真正“本土化”并不容易。目前來(lái)看，外商獨(dú)資公募的業(yè)績(jī)還有很大進(jìn)步空間，加上渠道建設(shè)、消費(fèi)者偏好、知名度等方面的積累相對(duì)薄弱，暫時(shí)還改變不了市場(chǎng)的格局。
貝萊德基金總經(jīng)理張弛也在近期表示，貝萊德進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)最核心的事情是說(shuō)好中國(guó)故事，同時(shí)要將本土實(shí)踐與海外經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合。
