近日，CINNO Research公布了最新統(tǒng)計的中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備廠商市場規(guī)模數(shù)據(jù)，2023年上半年，中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備廠商前十大公司營業(yè)收入合計超過160億元，同比增長39%，其中科創(chuàng)板上市公司占據(jù)七個席位。
科創(chuàng)板設(shè)立四年多以來，已有超過100家半導(dǎo)體公司上市，約占A股同行業(yè)公司6成，IPO募資超過2800億元，涵蓋上游芯片設(shè)計、中游晶圓代工及下游封裝測試等三大主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，兼?zhèn)浒雽?dǎo)體制造設(shè)備、材料及IP、EDA芯片設(shè)計工具等支撐環(huán)節(jié)。
根據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）數(shù)據(jù)，2022年中國晶圓廠商半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率較2021年明顯提升，從21%提升至35%。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱，現(xiàn)階段，國產(chǎn)設(shè)備對于28nm及以上制程的工藝覆蓋度趨于完整，正在積極推進(jìn)14nm及以下制程的工藝突破，產(chǎn)品處于密集驗證期并逐步開啟規(guī)模化量產(chǎn)階段。目前去膠設(shè)備、清洗設(shè)備等國產(chǎn)化率較高，而光刻設(shè)備、涂膠顯影設(shè)備、量/檢測設(shè)備的國產(chǎn)化率尚處于較低水平。
目前，科創(chuàng)板上市的半導(dǎo)體設(shè)備公司達(dá)到12家，覆蓋涂膠顯影、刻蝕、清洗、薄膜沉積、化學(xué)機(jī)械拋光、測試等關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)備。其中，中微公司（刻蝕設(shè)備）、拓荊科技（薄膜沉積設(shè)備）、芯源微（涂膠顯影設(shè)備）、盛美上海（清洗設(shè)備）、華海清科（化學(xué)機(jī)械拋光設(shè)備）等公司為國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)。
從2023年半年報看來，科創(chuàng)板半導(dǎo)體設(shè)備公司在行業(yè)周期性下行之際仍保持較高增長，其中晶升股份、中科飛測、中微公司、華海清科4家公司的歸母凈利潤增速超過100%。
9月27日，盛美上海發(fā)布關(guān)于在手訂單情況的自愿性披露公告，在手訂單總金額為67.96億元：其中已簽訂合同訂單總額65.26億元，同比增長約4成；已中標(biāo)尚未簽訂合同訂單2.7億元，同比增長近16倍。
在資本市場的助力下，科創(chuàng)板半導(dǎo)體公司自上市以來不斷加大研發(fā)力度，2022年全年研發(fā)投入金額達(dá)到27.61億元，同比增長42%。
不過， 受經(jīng)濟(jì)周期下行、地緣沖突等多因素影響，自2022年全球半導(dǎo)體市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，行業(yè)進(jìn)入下行周期。“ 今年以來，半導(dǎo)體周期筑底，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、消費(fèi)回升，我國半導(dǎo)體行業(yè)有望加速走出周期底部。”有分析人士稱。
從科創(chuàng)板半導(dǎo)體公司2023年第二季度業(yè)績看，合計實現(xiàn)營業(yè)收入538.08億元，環(huán)比上漲18%，實現(xiàn)歸母凈利潤55.37億元，環(huán)比上漲49%。
太平洋證券表示，根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Omida統(tǒng)計，2023年第二季度半導(dǎo)體行業(yè)營收1243億美元，環(huán)比增長3.8%，結(jié)束了連續(xù)5個季度的下行趨勢。隨著消費(fèi)電子等傳統(tǒng)需求的逐步回暖及生成式人工智能等新需求的拉動，半導(dǎo)體行業(yè)周期觸底在即，后續(xù)有望迎來復(fù)蘇。
平安證券表示，中短期內(nèi)，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成熟制程有望快速拓展，形成存量國產(chǎn)替代和產(chǎn)業(yè)增量拓展的雙重推手；外部市場環(huán)境優(yōu)越，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商迎來前所未有的機(jī)遇。遠(yuǎn)期看，先進(jìn)制程快速發(fā)展，半導(dǎo)體工藝復(fù)雜度大幅提高，對半導(dǎo)體設(shè)備的市場需求也隨之攀升，待國內(nèi)先進(jìn)制程取得突破后，對設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈將起到巨大的帶動作用。
中國銀河證券研報指出，自主可控、國產(chǎn)化加速、行業(yè)周期筑底向上+AI景氣周期牽引，建議重點關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備投資機(jī)會。
值得關(guān)注的是，近期美國出口管制政策出現(xiàn)調(diào)整。10月13日，BIS（美國商務(wù)部工業(yè)和安全局）正式宣布延長三星、SK海力士在華工廠出口管制豁免，該規(guī)則將于10月17日生效。
對此，中信證券認(rèn)為，隨著三星和SK海力士在華工廠成功獲得“無限期豁免”，未來這兩家公司在華工廠可以繼續(xù)升級和擴(kuò)產(chǎn)，原有的不確定性被大大消除，外資晶圓制造廠在華資本開支有望持續(xù)投入，驅(qū)動設(shè)備零部件訂單向好，設(shè)備零部件企業(yè)有望受益。
