為進(jìn)一步規(guī)范上市公司投資者關(guān)系管理，證監(jiān)會4月15日發(fā)布了《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》(下稱《指引》)。
《指引》共32條內(nèi)容，進(jìn)一步明確投資者關(guān)系管理的定義、適用范圍和原則，增加和豐富投資者關(guān)系管理的內(nèi)容及方式，進(jìn)一步明確上市公司投資者關(guān)系管理的組織和實(shí)施，同時強(qiáng)化對上市公司的約束。
重點(diǎn)內(nèi)容包括：在投資者說明會溝通內(nèi)容中，增加上市公司的環(huán)境、社會和治理(ESG)信息；強(qiáng)化上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”的主體責(zé)任，對上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等提出要求，明確他們在投資者關(guān)系管理中禁止出現(xiàn)八類情形。
《指引》涉及的內(nèi)容方面，第一，進(jìn)一步明確投資者關(guān)系管理的定義、適用范圍和原則。從內(nèi)容、方式和目的等維度對投資者關(guān)系管理進(jìn)行界定。明確《指引》適用于依照《公司法》設(shè)立且股票在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股份有限公司。在境內(nèi)發(fā)行股票或者存托憑證并上市的境外公司參照執(zhí)行。
第二，進(jìn)一步增加和豐富投資者關(guān)系管理的內(nèi)容及方式，同時對近年來實(shí)踐中的良好做法予以固化。
例如，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)、新媒體等新時代發(fā)展形勢，在電話、傳真等投資者關(guān)系管理傳統(tǒng)溝通渠道基礎(chǔ)上，新增網(wǎng)站、新媒體平臺、投資者教育基地等新興渠道。
同時，對投資者說明會的召開情形和要求作出專條規(guī)定，提升投資者說明會質(zhì)量和效果，使其真正成為公司傳遞價值、投資者發(fā)現(xiàn)價值的橋梁。明確上市公司投資者關(guān)系管理工作的主要職責(zé)。
“落實(shí)新發(fā)展理念的要求，在溝通內(nèi)容中增加上市公司的環(huán)境、社會和治理(ESG)信息。”指引中提到。
第三，進(jìn)一步明確上市公司投資者關(guān)系管理的組織和實(shí)施，同時強(qiáng)化對上市公司的約束。
其中，強(qiáng)化上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”的主體責(zé)任，除董事會秘書、專門人員外，對上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等也提出要求，明確他們在投資者關(guān)系管理中的禁止情形。
據(jù)《指引》，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和工作人員不得在投資者關(guān)系管理活動中出現(xiàn)八類情形。
例如：透露或者發(fā)布尚未公開的重大事件信息，或者與依法披露的信息相沖突的信息；對公司證券價格作出預(yù)測或承諾；歧視、輕視等不公平對待中小股東或者造成不公平披露的行為。
證監(jiān)會指出，強(qiáng)化投資者關(guān)系管理，是提高上市公司質(zhì)量的重要舉措，也是投資者保護(hù)的重要內(nèi)容。下一步，證監(jiān)會將在具體監(jiān)管工作中督促上市公司認(rèn)真落實(shí)《指引》提出的各項措施，加強(qiáng)上市公司與投資者之間的有效溝通，促進(jìn)上市公司完善治理，切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
