10月19日,上證指數(shù)逼近3000點(diǎn),大消費(fèi)、新能源等核心資產(chǎn)股票遭遇大幅拋盤。
當(dāng)天早盤,上證指數(shù)跳空低開,盤中最低報(bào)3004.77點(diǎn),創(chuàng)年內(nèi)新低,亦跌破2022年11月10日的低點(diǎn)3022.85點(diǎn),最終報(bào)收于3005.39點(diǎn),全天下跌1.74%。
盤面上,核心資產(chǎn)股票連續(xù)下殺的景象再度上演。大消費(fèi)、新能源、汽車、醫(yī)藥等板塊紛紛下挫。“股王”貴州茅臺(tái)(600519.SH)股價(jià)跳水重挫逾5%,為年內(nèi)單日最大跌幅。北向資金全天大幅凈賣出117.04億元,年內(nèi)第三次單日減倉超百億。
權(quán)重股下殺之際,近期被短炒資金抱團(tuán)的華為算力、減肥藥等熱門概念板塊出現(xiàn)補(bǔ)跌,歐菲光(002456.SZ)、塞力斯(601127.SH)、常山藥業(yè)(300255.SZ)、永貴電器(300351.SZ)等熱門股紛紛跳水下跌。僅半導(dǎo)體盤中逆勢走強(qiáng)。
在不少上市公司宣布終止減持和大比例回購的背景下,滬指再次逼近3000點(diǎn)關(guān)口,是機(jī)會(huì)還是陷阱?
多板塊龍頭股迭創(chuàng)新低
白酒板塊為代表的的大消費(fèi)股,在19日領(lǐng)跌市場。舍得酒業(yè)(600702.SH)、山西汾酒(600809.SH)、五糧液(000858.SZ)、瀘州老窖(000568.SZ)4只股均跌超3%,其中,五糧液、舍得酒業(yè)、瀘州老窖股價(jià)創(chuàng)年內(nèi)新低。
(茅板塊跌幅前20名)
Wind數(shù)據(jù)顯示,截止當(dāng)天收盤,“茅板塊”42只個(gè)股中,21只股創(chuàng)下60日以來的新低(前復(fù)權(quán)),12只個(gè)股今日收盤創(chuàng)下年內(nèi)新低,涉及億緯鋰能(300014.SZ)、愛爾眼科(300015.SZ)、陽光電源(300274.SZ)、愛美客(300896.SZ)、金龍魚(300999.SZ)、通策醫(yī)療(600763.SH)、中國中免(601888.SH)、海天味業(yè)(603288.SH)等公司。
新能源板塊今年以來處于估值消化狀態(tài),19日盤中表現(xiàn)得相對抗跌。寧德時(shí)代(300750.SZ)相對頑強(qiáng),縮量下跌1.93%,報(bào)182.7元。隆基綠(601012.SZ)能、通威股份(600438.SH)等光伏龍頭股亦小幅下跌。
出人意料的是,處在周期底部的豬板塊也遭遇資金拋售。今年以來豬價(jià)低迷,市場對養(yǎng)豬行業(yè)全年業(yè)績虧損早有預(yù)期。龍頭股牧原股份(002714.SZ)盤中幾乎觸及跌停,收跌8.72%,報(bào)32.15元,創(chuàng)下2020年2月14日以來新低;新希望(000876.SZ)則跌出了2019年3月中旬以來的新低,唐人神(002567.SZ)、海大集團(tuán)(002311.SZ)等豬肉股也紛紛跟跌。
市場情緒低迷,還體現(xiàn)在近期被抱團(tuán)概念股的重摔。常山藥業(yè)尾盤“20CM”跌停,成交額約23億元,9月12日-10月18日,公司股價(jià)累計(jì)大漲298. 42%。賽力斯8月底以來累計(jì)上漲了155%,19日收跌逾7%,報(bào)79.58元。
四季度先抑后揚(yáng)?
國家統(tǒng)計(jì)局10日公布了9月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。中金公司認(rèn)為,從數(shù)據(jù)來看,經(jīng)濟(jì)環(huán)比改善,但仍待進(jìn)一步修復(fù)。三季度GDP同比增長4.9%,好于市場預(yù)期,同比增速相比二季度回落,主要在于基數(shù)有所抬升。其中第二、三產(chǎn)業(yè)皆較二季度提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。雖然經(jīng)濟(jì)整體處于恢復(fù)過程中,但三季度GDP的四年復(fù)合增速仍低于一季度,且GDP平減指數(shù)同比-1.4%,仍然為負(fù)且僅較二季度的-1.5%小幅改善,這些都顯示經(jīng)濟(jì)仍待進(jìn)一步修復(fù)。
宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)弱復(fù)蘇,A股大跌后是陷進(jìn)還是機(jī)會(huì),不僅成為投資者關(guān)注重點(diǎn),而且也關(guān)系到2024年春季行情上漲的概率。
多位接受第一財(cái)經(jīng)采訪的市場人士認(rèn)為,國慶節(jié)后市場大跌,印證了他們對四季度行情先抑后揚(yáng)的猜測。一方面,剛剛發(fā)布的9月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示出國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正在持續(xù)復(fù)蘇中;另外,公募過去兩年抱團(tuán)新能源、白酒等板塊已經(jīng)不夠“性感”,機(jī)構(gòu)資金正在調(diào)倉換股至配置比較低的高景氣度板塊,這也為今年末與明年初的大盤行情埋下伏筆。
拓牌基金投資總監(jiān)趙襲對第一財(cái)經(jīng)記者分析,國際宏觀環(huán)境跟以前沒有大的變化,從美債收益率角度來說,固收的資產(chǎn)收益率太高,繼續(xù)壓制權(quán)益資產(chǎn)。“國內(nèi)來說,地產(chǎn)的沖擊目前尚未完全散去,地產(chǎn)涉及300多個(gè)細(xì)分子行業(yè),以及個(gè)別城投公司的票據(jù)短期出現(xiàn)違約現(xiàn)象,加重了市場對經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇預(yù)期的擔(dān)憂。”趙襲說。
“9月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)其實(shí)不錯(cuò),有明顯的企穩(wěn),市場可能還是擔(dān)憂四季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能否持續(xù),尤其是對10月和11月的數(shù)據(jù)比較受看重。”趙襲說,“A股3000點(diǎn)再遭考驗(yàn),但繼續(xù)下行空間不大。目前滬深300指數(shù)的市盈率(TMT)只有11.5倍左右,從中長期角度來說已經(jīng)具備配置價(jià)值了,只是短期沒有好的驅(qū)動(dòng)向上驅(qū)動(dòng)因素和邏輯。”
趙襲續(xù)稱,大盤四季度大概率可能先抑后揚(yáng)。“目前看起來,如果市場這樣走的話,這種大跌反而會(huì)帶來超額收益,為今年年末到明年3月左右的春季行情打下基礎(chǔ)。當(dāng)前或許不是較好的入場時(shí)機(jī),利空情緒消化完畢后,投資者可尋找機(jī)會(huì)慢慢布局入場。”